Извините, но ваш браузер устарел

Для просмотра сайта обновите, пожалуйста, браузер.


Загрузить отчет в PDF
EN PDF

Риск-менеджмент

Система управления рисками

Для идентификации, классификации, оценки потенциальных рисков и принятия эффективных управленческих решений в Металлоинвесте действует многоуровневая система управления рисками, объединяющая Совет директоров, Правление, функциональных руководителей производственных предприятий и структурных подразделений.

Руководство Компании, понимая важность функционирования эффективной корпоративной системы управления рисками, в 2016 году уделило особое внимание управлению операционными рисками и формированию функции внутреннего контроля, охватывающей как процесс формирования финансовой отчетности, так и операционные процессы Компании. В 2016 году в Компании стартовал процесс обновления стандарта «Общекорпоративная система управления рисками», утвержденного в 2015 году. Новая редакция стандарта «Общекорпоративная система управления рисками и внутреннего контроля» станет основой для продолжения усиления функции внутреннего контроля в 2017 году и ее регламентации.

На сегодняшний день можно уверенно говорить, что благодаря ОСУР и ВК процесс управления рисками стал неотъемлемым элементом повседневного управления, операционных процессов годового и стратегического планирования, а также проводимых в течение года оценок эффективности деятельности.

Участник процессаОсновные функции в рамках процесса
Комитет по аудиту
  • Утверждает список ключевых корпоративных рисков;
  • осуществляет мониторинг ключевых корпоративных рисков.
Правление
  • Руководит процессом внедрения процессов управления рисками во всех аспектах деятельности Компании;
  • управляет рисками уровня Компании;
  • утверждает все изменения матрицы рисков уровня Компании;
  • назначает менеджеров рисков;
  • контролирует процесс управления рисками в подотчетных подразделениях.
Комитет по рискам
  • Владеет и координирует процесс управления рисками;
  • рассматривает на своих заседаниях статус по отдельным рискам;
  • дает рекомендации Правлению по оценке эффективности мероприятий по управлению рисками.
Руководители подразделений, менеджеры рисков
  • Обеспечивают выявление и оценку рисков уровня подразделений и управление ими;
  • назначают риск-координаторов;
  • обеспечивают надлежащее понимание рисков и учет потребностей подразделения в сфере управления рисками при разработке бизнес-планов;
  • обеспечивают эффективное управление рисками во всех аспектах деятельности подразделения в целях повышения эффективности и результатов деятельности;
  • включают мероприятия по управлению рисками в состав ключевых показателей эффективности;
  • координируют мероприятия по управлению рисками с другими подразделениями, участвующими в планах мероприятий по снижению риска.
Департамент внутреннего контроля и управления рисками
  • Обеспечивает актуальность и эффективность применения корпоративного стандарта и регламента «Общекорпоративная система управления рисками», а также средств ее реализации;
  • ведет портфель рисков, обеспечивая четкие связи корпоративных рисков с рисками подразделений;
  • обеспечивает координацию потребностей управления рисками в бизнес-ланировании, а также в годичном цикле управления эффективностью;
  • является центром экспертизы по ОСУР.
Департамент внутреннего аудита
  • Осуществляет оценку эффективности процессов управления рисками в рамках проводимых аудитов.
 Загрузить

Ключевые риски

Портфель корпоративных рисков в 2016 году включал более 100 наименований, в том числе 15 ключевых, которые отслеживались и регулярно обновлялись с целью своевременного отражения изменений бизнес-среды.

В результате комплексной оценки совокупного финансового влияния с учетом взаимодействий и результатов при стрессовых сценариях сформированы ключевые риски Компании. В 2016 году ключевыми рисками стали:

Снижение цен на продукцию

Факторы риска

Снижение спроса, избыточное производство

Влияние на Компанию

Существенные колебания мировых котировок основной выпускаемой номенклатуры могут оказать влияние на выручку и маржу Компании

Деятельность по управлению риском

Клиентоориентированное технологическое перевооружение в долгосрочной перспективе, диверсификация рынков сбыта, продвижение на новые рынки, мониторинг остаточного риска от эффекта диверсификации с валютным риском, возможно снижение себестоимости в части закупки

Валютный риск

Факторы риска

Угроза санкций, падение российской экономики, влияние европейской экономики, политика центральных банков, режим регулирования

Влияние на Компанию

Изменение валютного курса

Деятельность по управлению риском

  • Утверждение методики оценки валютного риска
  • Оценка валютных активов и пассивов управляемых обществ и их дочерних организаций

Политический риск (санкционный)

Факторы риска

Геополитические конфликты, которые могут привести к включению Компании в санкционные списки, поставки продукции лицам под санкциями (в том числе включенным в санкционные списки после подписания договоров)

Влияние на Компанию

Ограничения деятельности Компании в связи с наложением санкций в отношении физических и юридических лиц

Деятельность по управлению риском

Низкая управляемость, мониторинг риска

Закупки сырья и материалов

Факторы риска

Макроэкономические явления

Влияние на Компанию

Существенное

Деятельность по управлению риском

  • Мониторинг рынка ферросплавов
  • Мониторинг текущих рыночных цен ГСМ
  • Приоритетная закупка материально-технических ресурсов у производителей по прямым контрактам или на специализированной бирже
  • Поддержание на оптимальном уровне норматива складских запасов
  • Анализ претензионной работы по нарушению сроков поставки
  • Диверсификация пула поставщиков

Изменение законодательства / действия государственных органов

Факторы риска

Состояние национальной экономики, человеческий фактор и ошибки при принятии решений, лоббизм

Влияние на Компанию

Решения государственных органов, оказывающие прямое существенное влияние на деятельность Компании

Деятельность по управлению риском

Низкая управляемость, мониторинг риска

Неисполнение обязательств по кредитным договорам

Факторы риска

Нарушение обязательств и условий по кредитным соглашениям и облигациям Компании (распределения, обременения активов, выбытия и инвестиции, реорганизация и смена контроля, банкротство, иски, финансовые ковенанты, платежные и информационные обязательства, санкции)

Влияние на Компанию

Досрочное истребование по кредитам вследствие нарушения положений (кросс-дефолт) в кредитной документации

Деятельность по управлению риском

  • Исполнение регламента по соблюдению условий и ограничений кредитной документации
  • Анализ / согласование документации со стороны подразделения комплаенс(ОКР)

Недостатки корпоративного управления, потеря ключевого персонала

Факторы риска

Дублирование функционала, недостаточность компетенций, пробелы в регламентации, высокие транзакционные издержки

Влияние на Компанию

Несоответствие системы корпоративного управления Компании стратегическим целям

Деятельность по управлению риском

Реорганизация УК, вывод сервисных функций в объединенный центр обслуживания, автоматизация бизнес-процессов

Информационная безопасность. Новый риск.

Факторы риска

  • Заказной и криминальный характер угроз информационной безопасности
  • Недостаточная эффективность существующих средств информационной безопасности
  • Усиление требований законодательства
  • Нехватка квалифицированного персонала
  • Незнание или осознанное нарушение персоналом установленных требований информационной безопасности

Влияние на Компанию

  • Компьютерные атаки злоумышленников; нарушение информационной безопасности в результате действия / бездействия персонала
  • Нарушение требований законодательства по информационной безопасности

Деятельность по управлению риском

Реализация плана первоочередных мероприятий по защите информационной инфраструктуры автоматизированной системы управления технологическим процессом управляемых обществ

Риски внедрения ERP. Новый риск.

Факторы риска

  • Недостатки в управлении проектом, ошибки в расчете стоимости и составе работ, урезание финансирования, текучесть кадров в проектной команде
  • Недостаток ресурсов

Влияние на Компанию

  • Срыв сроков внедрения информационной системы управления
  • Превышение бюджета
  • Несоответствие внедренной системы ожиданиям менеджмента

Деятельность по управлению риском

Проведение мероприятий, запланированных в рамках проекта внедрения ERP

Социальная напряженность сотрудников. Новый риск.

Факторы риска

Недостатки информирования, отсутствие программы релокации, отсутствие адекватной компенсации при релокации

Влияние на Компанию

Негативные настроения и действия со стороны сотрудников при реструктуризации Компании

Деятельность по управлению риском

Мероприятия, запланированные в соответствии с планом-графиком реорганизации УК и создании ОЦО

Производственные риски (аварии и ЧП, снижение объемов, технологии производства)

Факторы риска

  • Лимитированное финансирование ремонтов / капитальных затрат на замену изношенного оборудования
  • Снижение качества руды
  • Приостановка или ограничение добычи и / или вскрыши из-за нарушений устойчивости бортового или отвального массивов (ГОКи)
  • Моральный и физический износ оборудования, несоблюдение правил промышленной безопасности, некачественные / несвоевременные ремонты, несоблюдение технологии производства (ГОКи, металлургические комбинаты)
  • Отсутствие альтернативных вариантов (поставщиков) закупки основных сырья и материалов (металлургические комбинаты)

Влияние на Компанию

Снижение объема выпуска вследствие аварий и ЧП, несоответствие уровня используемых технологий уровню передовых разработок или утвержденным технологиям

Деятельность по управлению риском

  • Разработка и корректировка долгосрочных (в рамках стратегического планирования), среднесрочных (в рамках трехлетнего планирования) и годовых планов приобретения основного оборудования взамен изношенного
  • Соблюдение технологии строительства отвалов, разработка проектной документации на реконструируемые и вновь вводимые отвалы, выкуп земель
  • Разработка проектов развития существующих емкостей отвалов, проектирование и строительство новых отвалов, выкуп земель
  • Разработка среднесрочных и долгосрочных планов горных работ, инвестиционных проектов модернизации технологических процессов с учетом меняющихся условий, доразведка месторождений
  • Осушение месторождений
  • Выполнение мероприятий по укреплению бортов карьера и отвалов, соблюдение технологии отстройки и параметров горных выработок
  • Мониторинг состояния устойчивости бортов карьера и отвалов
  • Реализация проектов развития и модернизации существующих мощностей основных подразделений металлургических комбинатов
  • Проведение качественного планово-предупредительного ремонта и межремонтного обслуживания основного оборудования, качественное освоение бюджета на ремонты
  • Своевременное (в том числе клиентоориентированное) проведение исследовательских работ
  • Формирование производственно-технической дисциплины и эффективной управленческой структуры
  • Своевременное обеспечение поставки сырья и материалов путем диверсификации пула поставщиков

Потеря рынков сбыта

Факторы риска

Введение зарубежными странами ограничений или запрета на транзит или ввоз продукции, конкурентные войны

Влияние на Компанию

Снижение продаж продукции, ограничения по географии реализации

Деятельность по управлению риском

  • Мониторинг ситуации (геополитической, отраслевой, региональной)
  • Проработка новых рынков сбыта / потребителей
  • Диверсификация портфеля продукции (продвижение новых видов продукции)

Злоупотребление персонала, коррупция / неправомерные действия контрагентов. Новый риск.

Факторы риска

  • Отсутствие системы контроля за сохранностью активов
  • Несовершенство системы контроля доступа
  • Несовершенство охраны объектов
  • Несовершенство охраны товарно-материальных ценностей при транспортировке
  • Криминогенная обстановка в регионе присутствия
  • Пробелы в оформлении прав собственности на активы

Влияние на Компанию

Нанесение экономического ущерба вследствие хищения товарно-материальных ценностей, повреждения имущества предприятий Компании

Деятельность по управлению риском

  • Проведение антикоррупционного мониторинга
  • Проведение мероприятий по выявлению возможных злоупотреблений, нарушений и конфликтов интересов при организации сбыта продукции управляемых обществ и закупок материально-производственных запасов
  • Проверка соблюдения локальных нормативных актов при реализации (отчуждении) активов, объектов недвижимости, основных средств и имущества управляемых обществ, их дочерних и зависимых предприятий
  • Проведение подразделениями по контрольно-ревизионной работе ревизий и проверок финансово-хозяйственной деятельности предприятий Компании
  • Проведение мероприятий по расследованию хищений
  • Организация охраны товарно-материальных ценностей на временных площадках складирования и при транспортировке
  • Внедрение технических средств охраны
  • Организация и проведение проверок порядка учета, хранения и списания товарно-материальных ценностей / материально-производственных запасов в структурных подразделениях управляемых обществ
  • Организация и проведение мероприятий по погашению проблемной дебиторской задолженности
  • Организация и проведение проверок причин и условий возникновения проблемной дебиторской задолженности
  • Проведение проверок полноты и качества проведенных мероприятий по возврату впоследствии списанной задолженности
  • Проведение подразделениями по контрольно-ревизионной работе ревизий и проверок финансово-хозяйственной деятельности предприятий Компании

Кредитный риск. Новый риск.

Факторы риска

Ухудшение финансового состояния контрагента, банкротство

Влияние на Компанию

Риск невыполнения обязательств контрагентом Компании в силу его неплатежеспособности / финансовой несостоятельности

Деятельность по управлению риском

Исполнение регламента управления кредитным риском в Компании

Нереализация / неэффективность инвестиционных проектов

Факторы риска

Изменения конъюнктуры рынка в процессе реализации проекта, ошибки при первичном планировании / проектировании, ошибки с выбором подрядчика, макроэкономические изменения

Влияние на Компанию

Невыполнение проектных параметров (сроки, окупаемость, стоимость) технико-экономического обоснования.

Деятельность по управлению риском

  • Заключение долгосрочных контрактов с фиксированной ценой, качественный отбор поставщиков и подрядчиков, совершенствование внутренних приемочных процедур, использование внутренних подрядчиков, регулярное отслеживание инвестиционных показателей проектов
  • Повышение качества планирования реализации проекта и оценки показателей его эффективности

Динамика рисков в 2016 году

Как и годом ранее, ключевым риском для Компании остался риск изменения цен на выпускаемую продукцию, хотя стоит отметить, что в отчетном периоде общая биржевая ситуация по основным видам продукции Компании складывалась умеренно положительно. Оценка значимости иных рисков 2015 года была изменена незначительно, но стоит отметить существенное повышение оценки рисков закупки сырья. Это объясняется тем, что по основным видам закупаемого сырья в течение отчетного периода наблюдалась значительная волатильность, которая, тем не менее, не оказала существенного влияния на деятельность Компании. В свою очередь, снижение оценки значимости инвестиционных рисков обусловлено главным образом объемом текущих инвестиционных проектов и статусом работ по ним.

В связи с активным этапом реализации программы изменений в Компании менеджмент счел необходимым расширить перечень ключевых рисков до 15 позиций, включив в них следующие риски:

  • Социальная напряженность сотрудников
  • Риски внедрения ERP
  • Информационная безопасность
  • Кредитный риск
  • Злоупотребление персонала, коррупция / неправомерные действия контрагентов

В рамках развития системы управления рисками Компании в отчетном периоде была продолжена работа по утверждению методик количественной оценки ключевых рисков. На ежеквартальной основе, а также по итогам года менеджмент проводит анализ реализовавшихся рисков с целью эффективной корректировки системы управления рисками. Итоги отчетного периода подтвердили корректность существующих в Компании моделей количественной оценки рисков и утвержденного риск-аппетита.

Для ключевых корпоративных рисков определен желаемый результат, который нацелен на обеспечение непрерывности деятельности через реализацию соответствующих планов мероприятий по управлению рисками.

Помимо ключевых рисков, Металлоинвест уделяет большое внимание прочим корпоративным рискам и рискам управляемых и дочерних обществ. Компания декларирует нулевую терпимость к проявлениям рисков нарушения техники безопасности и охраны труда, нанесения вреда окружающей среде, а также к рискам проявления коррупции и неправомерных действий сотрудников.

В отчетном периоде продолжена работа по автоматизации функций управления рисками и внутреннего контроля.

В 2016 году в Металлоинвесте были реализованы мероприятия Плана по управлению риском коррупции. В частности, на основе антикоррупционной политики Управляющей компании были разработаны и утверждены антикоррупционные политики Metalloinvest Logistics AG и Metalloinvest Trading AG, учитывающие законодательство стран присутствия.

Планы развития системы управления рисками в 2017 году

В 2017 году планируется продолжить работу по развитию системы внутреннего контроля и управления рисками, в том числе по автоматизации процессов в рамках проекта внедрения SAP ERP, развитию методологии, обучению персонала, вовлеченного в процесс внутреннего контроля и управления рисками.

В рамках Программы по внедрению ERP планируется продолжить работу по формированию документации по внутреннему контролю, включая описания бизнес-процессов, реестра процессных рисков и матрицы контрольных процедур. В рамках автоматизации процессов управления рисками и внутреннего контроля планируется интеграция всех уровней рисков Компании в одной корпоративной среде, онлайн-мониторинг ключевых индикаторов рисков, автоматизация тестирования контрольных процедур.